Курс валют является одним из важнейших показателей, который используется всеми игрокам валютного рынка. Именно на него опираются государственные регуляторы при установке официальных котировок валюты. Кроме того, биржевой курс американского доллара применяется всеми коммерческими кредитно-банковскими организациями, также на его колебаниях относительно прочих зарабатывают трейдеры, прогнозирующие изменение валютных котировок.
Как формируется курс доллара
В современных реалиях рыночной экономики именно биржевой курс является тем ориентиром, по которому определяют стоимость единицы доллара, выраженную в единицах национальной и зарубежных валют.
Однако, наряду с курсом на биржах, существует еще и официальный, который в России определяется Центральным Банком. Устанавливаемый регулятором курс доллара относительно рубля и прочих валют служит ориентиром, в первую очередь, для всевозможных госструктур, которые в своих расчетах должны использовать единые котировки. Что касается коммерческих банков, то они устанавливают внутренние курсы в соответствии с биржевыми показателями.
Валютные курсы – постоянно изменяющиеся величины, на которые оказывают воздействие различного рода политические и экономические события. Особенно сильная волатильность на валютном рынке наблюдается в периоды нестабильности и кризисов.
Связь официального и биржевого курсов
В России, как и остальных государствах мира, существует официально установленный курс валют, который определяется Центральным Банком. Однако данные котировки являются больше индикативными, так как на практике нигде, кроме государственных учреждений и организаций, не используются.
Коммерческие банковские структуры устанавливают свои внутренние курсы, принимая во внимание как показатели, утвержденные Центробанком, так и биржевые данные. Поскольку котировки, устанавливаемые государственным регулятором, являются несколько запоздавшими, так как основываются фактически на вчерашнем биржевом курсе, то частные банки, основной целью которых является получение прибыли, не могут позволить себе пользоваться неактуальными данными. В этой связи для них приоритетными являются динамические котировки на бирже, подверженные существенным колебаниями, особенно в период экономической и политической нестабильности.
В некоторых случаях коммерческие банки могут менять свои валютные курсы по несколько раз в день, в соответствии с поступающими биржевыми данными. Это было бы невозможно, если бы частные кредитно-финансовые учреждения ориентировались исключительно на официальные данные Центробанка.
Биржевой курс доллара
Национальная американская валюта является наиболее распространенным платежным средством в мире. На нее приходится более половины всех используемых на планете денег. Также доллар является составной частью наиболее популярных валютных пар на финансовых биржах. Иными словами, мировой валютный рынок находится в серьезной зависимости от американской нацвалюты. Поэтому курс доллара на финансовой бирже – чрезвычайно важный показатель, на который ориентируется большинство государственных экономик, инвесторов, импортеров и экспортеров.
На текущий момент экономика Соединенных Штатов переживает непростой переходной период, кроме того, в последнее время в США фиксируются довольно высокие показатели инфляции, что должно приводить к удешевлению доллара, однако на практике этого не происходит. Такое положение дел можно объяснить рядом причин, одной из которых является повышение базовой ставки ФРС. За последнее время она увеличивалась уже несколько раз, вследствие чего росла привлекательность долларовых активов и, соответственно, спрос на них.
Определенное воздействие на биржевой курс доллара оказывают ожидания трейдеров. При позитивных настроениях участники рынка будут вкладываться в данную валюту, провоцируя рост ее курса, при пессимистических – продавать, закладывая основы для удешевления. Однако на практике такие колебания, в большинстве случаев, имеют краткосрочную амплитуду.
Устойчивые тренды могут формироваться на основе официальных новостей и отчетов, среди которых наиболее значимыми для доллара являются:
- Nonfarm payrolls – индикатор, отражающий данные платежных ведомостей, в соответствии с которыми работники несельхозсектора получают зарплату;
- GDP – общая стоимость всех выпущенных американской экономикой продуктов. Данные публикуются каждый квартал, спустя месяц после окончания отчетного периода;
- Industrial Production – индикатор, позволяющий судить о положении дел в отраслях тяжелой промышленности и коммунальном секторе Соединенных Штатов.
Это базовые показатели, публикации которых ждут все игроки валютного рынка, поскольку они, прямо или опосредованно, влияют не только на валютные пары, где присутствует доллар, но и на финансовую индустрию в целом.
Долларовые котировки на Форекс
На рынке межбанковского обмена валют по свободным ценам ведется торговля валютными парами, в которых ключевую роль играет американский доллар. К примеру, курс одной из наиболее востребованных валютных пар EUR/USD равен примерно 1,23, то есть за 1 единицу общеевропейской валюты придется отдать 1,23 единицы американской.
Когда биржевой трейдер хочет открыть ордер на приобретение или продажу валютной пары, перед ним появляется две цены: bid и ask. Первая – стоимость, по которой актив может быть продан, вторая – сумма, за которую можно его приобрести. Разница между ценами bid и ask именуется спредом.
Курс доллара на сегодня на валютной бирже формируется, главным образом, в зависимости от существующего спроса и предложения на определенную денежную единицу. Игроки, понимающие причины формирования такого спроса и предложения, способные детально анализировать те или иные экономические события, получают серьезное преимущество и имеют возможность извлекать для себя из этого существенную выгоду, своевременно принимая решения о приобретении или сбыте определенной валютной пары.
Факторы, влияющие на валютные курсы
Формирование биржевых котировок американского доллара и других валют происходит под воздействием следующих факторов:
- Внешнеторгового баланса. Стоимость тех или иных национальных денег коррелируется, в первую очередь, с объемами экспорта и импорта. Экспортерам приходится осуществлять закупки местных платежных средств для компенсации собственных издержек. Тем самым они провоцируют повышение спроса на локальные деньги. Импортерам, наоборот, требуется больше доллара, чтобы осуществлять закупки товара за рубежом, вследствие чего его стоимость повышается, а местной валюты – падает;
- Действий эмитента денег. Чем чаще государство «включает печатный станок», чем больший объем денежной массы находится на рынке, тем меньшую стоимость будет иметь конкретная валюта на бирже;
- Грядущих планов. Государство, планирующее реализацию серьезных инвестиционных проектов, строительство крупных инфраструктурных проектов, традиционно привлекает в страну инвесторов, которые приходят со значительным объемом американских долларов, что создает некоторый их переизбыток на локальном рынке. В результате стоимость местной валюты, по отношению к доллару, возрастает;
- Действий по защите от рисков. Данный момент касается, в первую очередь, экспортеров некоторой продукции, которые реализуют ее по фиксированной стоимости в долларах, в то время, как основная часть их расходов имеет рублевое выражение. Естественно, им выгоднее, чтобы курс американской валюты был достаточно высок, так как в случае его просадки произойдет рост расходов относительно доходов.
Для снижения рисков экспортеры нередко прибегают к так называемому хеджированию, предполагающему приобретение форвардного контракта на валютном рынке на приобретение рубля и продажу доллара. Подобные действия дают возможность работать на чистую прибыль, не переживая из-за возможных валютных колебаний на бирже.
В том случае, если произойдет снижение курса американской валюты и сокращение прибыли, потери будут компенсированы за счет предварительно заключенного форвардного контракта. При одновременном заключении значительного количества объемных форвардных контрактов, имеющих одинаковую направленность, валютные котировки могут претерпеть изменения.
Валютные курсы в режиме реального времени
Благодаря современным интернет-технологиям трейдеры, лица, имеющие отношение к финансовым рынкам, и просто те, кто хочет получше разобраться в природе курсообразования и стремится постоянно держать руку на пульсе экономических событий, имеют возможность наблюдать за курсовыми колебаниями валют в режиме реального времени. В любой удобный момент, будь то разгар рабочего дня или вечер выходного, каждый желающий может получить информацию о текущих котировках, не прилагая практически никаких усилий. Все, что для этого требуется, – просто зайти на сайт и открыть соответствующий раздел, где представлены актуальные котировки в онлайн-режиме.
Взглянув на биржевой курс американского доллара на сегодня и на историю его изменения за последние дни, сопоставив эти данные с информационным фоном, профессиональные игроки смогут принять правильное решение о приобретении того или иного валютного актива. Удобный интерактивный график позволяет настраивать картинку под себя, выбирая интересующую валютную пару и временной период, в течение которого происходило изменение ее стоимости.
Наличие внушительного архива валютных котировок позволяет сопоставлять данные за несколько дней или за определенные временные промежутки, анализировать, как изменялся курс под влиянием тех или иных новостей и событий, а потом, на основе этого, прогнозировать, как будет вести себя валюта в аналогичных ситуациях.
Отслеживание курсов в онлайн-режиме также дает возможность трейдерам активно и эффективно участвовать в ежедневной торговле валютными парами, улавливая краткосрочные тенденции и ситуативные изменения. В современном мире финансов, где важнейшие решения принимаются буквально на ходу, где даже не минуты, а секунды, порой, могут обернуться потерей или приобретением целого состояния, наличие возможности отслеживать валютные котировки в режиме реального времени является неотъемлемым условием успеха.
Курсовые валютные колебания
Курсы валют изменяются в зависимости от целого ряда факторов. Основными из них, оказывающими наиболее существенное воздействие на курс доллара, являются:
- Эмиссия валюты. Когда государство, под влиянием определенных факторов, начинает интенсивный выпуск банкнот или увеличение используемой в обороте денежной массы, это неизбежно приводит к нарушению баланса между спросом и предложением в пользу последнего. Из-за этого происходит снижение курса национальной валюты и, соответственно, удорожание доллара;
- Внешнеторговый баланс. Данный фактор также оказывает существенное влияние на спрос и предложение рубля и доллара. Закономерность тут следующая: при превышении импорта над экспортом растет потребность в валюте и ее стоимость, если же страна больше продает, чем покупает из-за границы, то доллар дешевеет, а национальная валюта укрепляется;
- Доверие к валюте. В случае высокой волатильности национальной валюты, экономической и политической нестабильности в стране, прочих негативных факторов, увеличивающих риск падения стоимости национальной валюты, доверие к ней падает, и для сохранения своих сбережений население начинает активнее скупать доллар, провоцируя рост его курса.
Помимо этих факторов, существует еще масса других, которые, прямым или опосредованным образом, влияют на валютные курсы. Масштабные стихийные бедствия, резонансные заявления политиков, открытие месторождений полезных ископаемых – все это, в той или иной степени, сказывается на стоимости национальной валюты и доллара.
