Что влияет на курс доллара на Форексе

Американский доллар является валютой номер один по всем параметрам. Эта валюта не только выполняет функцию резервной для большинства стран, но даже получила статус национальной в части из них. Поэтому курс доллара является объектом пристального внимания на валютной бирже Форекс.

Факторы влияния

К основным факторам, оказывающим влияние на валютный курс, относятся:

  • Внешнеторговый баланс государства-эмитента;
  • Последовательность действий государства-эмитента валюты, выраженная в наращивании объемов выпуска денежных единиц;
  • Государственная политика страны в отношении инвестиций и предполагаемые затраты;
  • Контракты долгосрочного типа, особенно если они заключаются в иностранных валютах;
  • Уровень доверия к национальной валюте, выраженный в количестве долгосрочных займов, объеме сбережений, и степень ее защищенности от колебаний на рынке.

В реальности действие этих четырех факторов происходит одновременно. В банках это влияние анализируется по специальным схемам, так как таблица одномерна и не позволяет зафиксировать все колебания валюты за конкретный промежуток времени. Сила и интенсивность каждого фактора могут меняться с течением времени. Для определения общего вектора движения валютного курса необходимо сложить все эти факторы воедино.

Ярко выраженное влияние на курс USD оказывают лишь 2 фактора: объем постоянной эмиссии, которая воздействует на стоимость доллара, и уровень развития экономики США. То есть чем сильнее американская экономика, тем с меньшей вероятностью курс доллара упадет и тем выше скорость, с которой он будет расти.

Второй параметр оказывает более сильное влияние, ведь уровень экономики всегда относителен. Это стоит учитывать, особенно в условиях повышенной вероятности рецессии американской экономики. Итак, чем больше долларов будет выпушено, тем быстрее они станут терять ценность. На этом строится закон спроса и предложения.

По сути, именно появившийся спрос на доллары и спровоцировал их появление. Раньше эта валюта являлась самой дорогой и эмитировалась сильнейшей мировой экономикой.

что влияет

Динамка курса USD

Американские доллары составляют 60 % объема мирового денежного оборота. За сутки с их участием производятся десятки миллионов сделок. Долларов печатается очень много, что, разумеется, должно привести к высокой инфляции. Так и случилось, когда с 1774 по 2009 год была зафиксирована потеря американской национальной валютой своей платежеспособности на 95 %. Пик этого пришелся на 1970 год. Тогда же было принято решение об освобождении доллара.

В 2002 году доллар стал ощутимо уступать евро в цене. Это явилось показателем того, что большие объемы выпуска не подкрепляются экономикой США.

Мало создать на бирже Форекс определенные курсы национальных валют, им необходимо оказывать поддержку на постоянной основе. Доллар (как и другие валюты) может начать колебаться в любой момент. Колебания спекулятивного характера может спровоцировать все: от стихийного бедствия до политических заявлений. Однако, если для того, чтобы курс начал падать или расти в рамках биржи, реальных оснований нет, то его вряд ли что-то сможет пошатнуть. Даже если это и случится, то продлится недолго.

С помощью подобных интервенций на государственные валютные рынки Центробанк или правительство могут корректировать курс валюты в нужную для себя сторону. То, насколько мощным будет влияние, находится в прямой зависимости от масштабности действий государственных финансовых властей. Для усиления национальной валюты они прибегают к продаже иностранной валюты, которая у них припасена.

В качестве примера такого государственного вмешательства может выступить план Генри Меррита Полсона, который занимал пост финансового министра США в 1974 году. Он заключался в том, чтобы восстановить последствия серийных банкротств финансовых учреждений (Federal National Mortgage Association (FNMA), Mortgage Corporation (FHLMC) и т. д.).

Согласно плану, для Федеральной резервной системы Америки было закуплено облигаций общей суммой на 500 млрд. долларов. Скуплены они были за 67 дней. Такая инициатива ФРС вызвала реакцию мировых валютных бирж. Уже на 68-й день плана курс USD рос незначительно, но это продлилось недолго. В следующем месяце наблюдались такие скачки курса американской валюты, каких не было за последнее столетие.

Подобных интервенций в Америке не было с момента окончания Великой Депрессии. 600 млрд. долларов, выделенные для того, чтобы поддержать рынок страхования по ипотеке, должны были удешевить ссуды и сделать их более доступными. Но, в результате увеличилась, инфляция и дефицит бюджета только вырос, а доллар вовсе не стал более устойчивым. В последующие дни резко обрушились индексы, что вызвало монотонное удешевление курса USD.

Динамка курса

Вмешательство государства в образование валютного курса

Курс валюты тем стабильнее, чем более развита экономика государства, являющегося ее эмитентом. Поэтому курс американского доллара определяется, прежде всего, степенью развития экономики США. Чем более развитое производство в стране, чем более стабильны предприятия, тем крепче валюта. За ее стабильностью стоят не только ресурсы, но и обязательства государства.

Даже не углубляясь в подробности, видно, что все условия уже давно нарушены в экономике США. Американская экономика слабеет с 2011 года. Наиболее явно об этом говорит неизменный уровень безработицы, равный 9 %. А для такой развитой экономики это очень высокая безработица. Кроме того, индекс промышленного производства в США упал до 50 %, что является еще одним индикатором ослабления экономики страны.

Учитывая все вышесказанное, можно утверждать, что доллар сегодня является валютой ослабевающей экономики. Компании, напрямую зависимые от доллара, также теряют силы. Индексы капитализации крупного и среднего бизнеса падают и валюта дешевеет. Все это приводит к медленной стагнации доллара. Еще больше его ослабляет инфляция.

Однако на сегодняшний день инфляция является нормой и иногда ее можно не брать во внимание. Но она напрямую связана с показателями промышленности. Поэтому положительных прогнозов для американской валюты не может дать никто. Национальная экономика будет постепенно, но уверенно слабеть, государственный долг станет расти вместе с безработицей и, в конце концов, это может привести к катастрофе.

Таким образом, когда государство слишком сильно вмешивается в формирование валютного курса, он начинает сильно и непредсказуемо колебаться, вызывая соответствующую реакцию у Форекс-спекулянтов и трейдеров, для которых биржа и меняющийся курс доллара – основной источник дохода.

Помимо прямого вмешательства государства, на валютный курс оказывают влияние политические заявления. Когда выходят официальные проверенные данные, на бирже Форекс именно доллар может начать колебаться. К таким данным относятся:

  1. Nonfarm payrolls – индикатор американской экономики. Его публикуют каждую первую пятницу месяца в 16:30 по Москве;
  2. Gross Domestic Product (GDP) – показатель рыночной стоимости продуктов, произведенных в стране. Публикуется каждый квартал, спустя 30 суток после его окончания;
  3. Industrial production – индикатор состояния коммунального сектора экономики и промышленности. В него не входит строительный сектор экономки. Публикуется в 9:15 в США каждые 15-е сутки каждого последующего месяца, что эквивалентно 17:15 по Москве.

Заметим, что время и дата публикации каждого индикатора известны заранее. Есть специальные календари, в которых отмечены все важные события для экономики по каждому государству в отдельности.

В число этих событий входит информация по индексам. В зависимости от того, как будет интерпретирован тот или иной индекс, курс американского доллара на валютной бирже Forex может начать как расти, так и падать. Это зависит от ситуации, сложившейся на рынке, к моменту публикации новости, а также от всех прочих, вышеперечисленных факторов.

Например, при росте GDP можно прогнозировать рост процентной ставки в США. С точки зрения рынка это будет означать, что начнутся активные покупки доллара. Американская валюта станет крепчать и это будет явно видно по графику.

Опубликование таких данных приводит к появлению так называемых «бижревых поговорок». Примером такой поговорки является: «продавай после выхода хороших новостей» или «sell good news». Есть и еще несколько наиболее известных поговорок: «покупай на слухах» или «buy on rumor, sell on fact». Этими поговорками принято руководствоваться, когда график замирает, ожидая публикации важной информации.

Вмешательство государства

Торговля USD на бирже

Говоря о торговле долларом на бирже Форекс, прежде всего, следует рассмотреть самую ликвидную валютную пару – EUR/USD. Это соотношение показывает, какое количество американских долларов (котировочная валюта) потребуется отдать за приобретение одного евро (базовая валюта).

Торговля валютной парой получила название валютного трейдинга или форекс-трейдинга. Разберем стратегии торговли, которые часто пользуют новички

Стратегия, основанная на корреляции валют

Итак, пара EUR/USD является одной из самых объемных на валютном рынке. Ее принято считать основной и самой ликвидной из всех. Евро является второй по значимости мировой валютой (сразу после американского доллара) и второй по объему проводимых торгов на Forex бирже.

На пары валют влияют факторы внешнего характера, которые могут привести к изменению курсов одной из валют, образующих пару. Интенсивность динамики EUR/USD зависит от того, какая будет разница между процентными ставками Европейского Центробанка (ЕЦБ) и Федерального резерва США (ФРС). Например, когда ЕЦБ проводит интервенцию, чтобы усилить евро, рассматриваемая пара будет расти.

Как правило, EUR/USD коррелирует в обратную сторону с парой USD/CHF, именуемой «Свисси». Однако при этом она имеет положительную корреляцию с парой GPB/USD, которую принято называть «кабель». Положительная корреляция вызвана тем, что франк (Швейцария) и фунт стерлинга (Великобритания) положительным образом коррелируют между собой.

корреляция валют

Стратегия «На новостях»

Суть стратегии заключается в выставлении двух отложенных ордеров, которые будут находиться на некотором расстоянии от того уровня цены, который был в момент выхода новости. Зачастую, для большей выгоды эти ордера расставляют на минимальном расстоянии от указанной цены (12-15 пунктов).

Когда ордера расставлены, трейдеру следует дождаться новости и закрыть ее спустя 5-10 секунд, так как последующие неконтролируемые скачки могут привести к убытку. В этом и заключается суть торговли на важных новостях или на публикации статистических данных.

Заключение

Доллар является одной из самых важнейших валютных пар для государств всего мира. В некоторых странах ему даже присвоено звание национальной валюты. Его стоимость на валютном рынке определяется несколькими факторами, которые влияют одновременно, но с разной силой и интенсивностью.

Одним из таких факторов является государственное вмешательство, которое однажды чуть не привело к обрушению валюты. Для успешной торговли долларом необходимо следить за важными новостями и реакцией экономики США на них.

Вам также может быть интересно

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Все о долларах
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: