Курсом доллара называют соотношение его стоимости со стоимостью других валют. Он формируется под воздействием ряда фундаментальных факторов, например, эффективности национальной экономики, объемов экспорта и импорта, движения капитала, событий на политической арене и множества других. Курс американского доллара на Форексе сейчас онлайн – это его цена, выраженная в единицах другой валюты. Также это отношение называется котировкой.
Стоимость валюты не является постоянной, она динамическая и непрерывно изменяется под воздействием целого ряда разнообразных факторов. Знание того, каким образом влияют те или иные факторы на котировки, умение грамотно анализировать ситуацию в экономике и политике, прогнозировать направление движения цены на основе текущего графика – те составляющие, которые позволяют трейдерам становиться успешными и извлекать выгоду от операций купли-продажи валютных пар на Форексе.
Каким образом формируются котировки валют
Прежде, чем начать заниматься трейдингом на рынке Forex, необходимо, в первую очередь, разобраться в самой сути курсообразования, понять, как формируются котировки, чтобы впоследствии принимать правильные и взвешенные решения о приобретении или продаже определенной валюты.
Форекс – это виртуальный рынок межбанковского обмена валют, не имеющий какого-то конкретного места, и взаимодействие между его участниками происходит не напрямую, а опосредованно, за счет современных технологий, которые позволяют производить валютный обмен, покупку и продажу денежных знаков, не вступая при этом в контакт друг с другом.
Операции на рынке Forex осуществляются преимущественно посредством банковских организаций, между которыми и производятся транзакции. Кроме того, банки взаимодействуют с прочими участниками рынка, в частности, с различными корпорациями и холдингами. Суть данного процесса заключается не просто в формальном обмене деньгами между кредитными организациями, но и в непосредственном влиянии на образование курсов.
Формирование котировок на Форексе происходит следующим образом: одни банковские организации выставляют свои заявки на покупку либо продажу партии валюты, а другие – или соглашаются с данным предложением и заключают сделку, или выставляют новый ордер со своими условиями. Именно таким образом формируется справедливая рыночная цена на доллар и другие валюты.
Источники формирования курсов
Котировки, которые видят трейдеры на информационном табло или графике, состоят из следующих элементов цифровой информации:
- Курсового потока от сделок (включая интернациональные) между банками;
- Данных от крупнейших и влиятельнейших новостных агентств, в частности, Bloomberg и Reuters;
- Котировок конкурирующих компаний – клиринговых организаций, брокеров и т. д.;
- Курсов от контрагентов – страховых компаний, инвестиционных и хедж-фондов.
На весь поток валютных котировок форекс-брокер накладывает свой фильтр, обуславливающий образование спреда, который является источником получения прибыли для посредников на валютном рынке.
Курс доллара на Форекс сейчас виден в режиме реального времени, и изменяется он мгновенно, что дает возможность всем желающим заключать сделки в соответствии с актуальными котировками.
Виды котировок
Существует несколько разновидностей котировок, используемых при торговле валютами на Forex, в частности:
- Прямые, относящиеся к валютным парам, где в роли базовой выступает американский доллар. К данной категории относятся курсы, выставляемые при продаже или приобретении доллара США за нацвалюту какого-то иного государства;
- Обратные, в которых доллар выступает в качестве котируемой валюты. То есть, это курс, который формируется в процессе приобретения национальной денежной единицы за USD, и в таких парах доллар будет вторым;
Кросс-курсы, в которых американский доллар не используется. Их расчет производится через базовые валюты, и в большинстве случаев, их прогнозирование крайне затруднено.
Современные технологии дают возможность в любую секунду наблюдать изменение различных видов котировок в режиме онлайн, анализируя таким образом связь между теми или иными событиями и курсовыми колебаниями. Трейдеры, видя начало нового тренда, могут тут же принимать решение о покупке или продаже той или иной валютной пары, что в итоге приносит им максимальную прибыль.
Факторы, влияющие на курс доллара
Чтобы правильно оценивать текущую ситуацию на валютном рынке и получать от торговли на Форексе высокий профит, необходимо четко представлять, под воздействием каких факторов происходит формирование валютных курсов.
Американский доллар, как и любая иная свободно конвертируемая валюта, является обычным товаром, используемым на интернациональном валютном рынке. Здесь действуют абсолютно те же законы формирования спроса и предложения, которые имеют место на рынках остальных видов. Основное отличие заключается в отсутствии единого платежного средства на валютном рынке, зато используются индивидуальные обменные курсы, формируемые разными валютами по отношению друг к другу.
Точное прогнозирование курсовых колебаний и направлений движения трендов возможно исключительно при учете факторов, которые непосредственным образом воздействуют на спрос и предложение. Существует множество разнообразных составляющих, под влиянием которых протекают все события на рынке. Успех в трейдинге и получение прибыли невозможны без детального изучения глобальных факторов, формирующих валютные курсы.
Цена национальных валют всех государств находится в прямой зависимости от того, в каком состоянии находятся экономики этих стран, их финансовые системы, насколько стабильна политическая ситуация в них.
Формирование курсов валют во многом зависит как раз от разницы развития процессов в данных сферах.
К числу базовых факторов, влияющих на курс американского доллара по отношению к другим валютам, относятся:
Разница в уровнях инфляции. Инфляционный уровень показывает, насколько обесцениваются деньги за определенный временной промежуток. Чем более низкий уровень инфляции в государстве, тем более устойчивым является курс валюты и тем выше она ценится.
В частности, в Соединенных Штатах уровень инфляции обычно не превышает 2-процентный уровень, что является одним из факторов, позволяющих на протяжении долгих лет оставаться основной валютой в интернациональных расчетах. В Японии инфляционные процессы отсутствуют практически полностью, наоборот, наблюдается дефляция, в связи с чем японская иена часто используется в качестве валютного убежища, позволяющего сберечь деньги от обесценивания.
В странах, где фиксируется высокий уровень инфляции, обычно наблюдается девальвация валютного курса и значительные его колебания. Таким образом, инфляция является одним из важных факторов, обусловливающих разницу между курсами валют;
Величина процентных ставок. Применяемая в банковской системе государства процентная ставка существенно влияет на всю финансово-экономическую сферу. В частности, в прямой зависимости от процентной ставки находится значение инфляции и стоимость национальной валюты. При повышении процентной ставки происходит приток иностранного капитала в страну, вследствие чего курс валюты растет.
К примеру, увеличение учетной ставки ФРС Соединенных Штатов обусловливает рост доходности государственных облигаций, для приобретения которых требуются доллары. Соответственно, инвесторы скупают американскую национальную валюту, и доллар на рынке Форекс сейчас начинает расти;
Дефицит торгового баланса. Все страны покупают за границей какие-то товары, то есть импортируют их, тратя свои средства. В то же время какую-то собственную продукцию они поставляют за рубеж, то есть экспортируют, получая от этого прибыль. Кроме того, движение денег происходит при оплате услуг, получении прибыли от туризма и прочих источников.
В целом, если государство расходует на внешних рынках больше американских долларов, чем получает извне, возникает такое явление, как дефицит торгового баланса.
В стране наблюдается увеличение спроса на доллар, его курс растет, а национальной валюты – падает.
Сбалансированность внешнеторгового баланса или превышение экспорта над импортом, то есть профицит, позволяют нацвалюте оставаться стабильной, с высоким курсом;
Государственный долг. Все средства, необходимые для функционирования государства, аккумулируются в госбюджете. Значительной части государств, даже высокоразвитых, собственных средств для покрытия всех запланированных статей расходов не хватает, в результате чего приходится выходить на рынок внутренних и внешних заимствований. С этой целью они выпускают гособлигации, имеющие некую фиксированную доходность.
Эти ценные бумаги впоследствии поступают в свободное обращение на рынок, где ими могут торговать по цене, как ниже номинала, так и выше него. Стоимость этих облигаций на рынке также может оказывать определенное воздействие на курс валюты.
И, наоборот, колебания валютного курса неизбежно влияют на спрос на гособлигации. Если говорить о Соединенных Штатах, то рост американских трежерис всегда обусловливает увеличение курса доллара. При этом изменение объемов государственного долга не обязательно оказывают однозначное воздействие на экономику страны и валютные котировки. При повышении доходности гособлигаций в страну поступают дополнительные иностранные инвестиции, в результате чего может произойти существенное оживление экономики.
Значительно худший сценарий вырисовывается, когда для покрытия бюджетного дефицита государство прибегает к эмиссии денежных знаков. Появление дополнительных объемов денежной массы всегда оборачивается раскручиванием инфляции и снижением курса национальной валюты;
Соотношение между стоимостью экспорта и импорта. Огромное влияние на валютные котировки оказывают мировые цены на энергоносители, сырье, продукты питания, особенно это касается стран-экспортеров таких товаров. К примеру, резкое снижение стоимости нефти, которая является одним из основных источников наполнения российского бюджета, в 2014 году обусловило серьезное падение курса рубля по отношению к доллару.
При этом торговый баланс в объемном выражении остался практически неизменным, но в денежном выражении появился серьезный дефицит.
Если же стоимость экспортируемых товаров увеличивается более высокими темпами, чем импортируемых, то валютный курс будет повышаться. Существует даже понятие сырьевых валют, к числу которых можно отнести российский рубль, зависящий, в значительной степени, от мировых цен на нефть и газ, или, например, австралийский доллар, на курс которого существенное влияние оказывает стоимость угля и руд металлов;
Политическая стабильность и экономическая эффективность. Одним из значимых факторов, привлекающих в страну иностранных инвесторов и увеличивающих доверие к ее национальной валюте, является политическая стабильность. Постоянные волнения в политической сфере, частые смены политического курса страны, революции и вооруженные столкновения – все это минимизирует приток иностранных инвестиций в страну и одновременно усиливает отток капитала из страны, что крайне негативно сказывается на курсе нацвалюты, так как возникает дефицит иностранных валют, в частности американского доллара, который увеличивается в цене.
Политическая стабильность находится в непосредственной связке с экономической эффективностью государства, его способностью принимать законы, направленные на развитие экономики, облегчение условий ведения бизнеса, повышения привлекательности страны для инвесторов.
Таким образом, при прогнозировании курса доллара необходимо учитывать целый комплекс разнообразных факторов, которые в совокупности и влияют на формирование валютных котировок.
