Одной из самых популярных валют мира является доллар США. Популярен он и в России. Когда в мире происходят потрясения экономического характера, доллар продолжает расти, чего нельзя сказать о рубле. Это объясняет очереди из желающих купить американскую валюту, время от времени образующиеся у обменных пунктов. В народе рубли иногда называют сертификатами на деньги, а вот доллар – настоящими деньгами. Курс, по которому торгуется доллар в режиме онлайн – важный показатель для людей, собирающихся совершить сделку по купле-продажи валюты.
Однако, не зная, как формируются курсы доллара и рубля, люди часто покупают и продают валюту в самый неподходящий для этого момент. Чтобы быть грамотным в этом вопросе и понимать вектор курса той или иной валюты, следует разобраться, как образуются эти самые курсы. Эта статья должна стать помощником в этом.
Факторы, формирующие курс американского доллара
Отличительной особенностью доллара является то, что его можно свободно конвертировать. Проще говоря, изменение его цены на рынке определяется соотношением спроса и предложения, возникающем в мире относительно валют других государств. Это дает возможность выделить процесс формирования валютного курса американского доллара относительно каждой из валют мира, в том числе рубля. Уделим пристальное внимание паре USD/RUR и разберем, на основе чего происходит образование и изменения ее курса.
Период формирования американской национальной валюты – это сложный процесс, базирующийся на совокупности большого числа факторов, которые условно можно поделить на 2 группы:
- Экономические;
- Политические.
- Но прежде чем подробно рассматривать их, следует разобраться с общей эмиссионной спецификой доллара США.
Итак, доллар является главной резервной валютой. Это говорит о том, что иностранные, по отношению к Америке, центральные банки пополняют свои золотовалютные резервы и осуществляют международные расчеты именно с помощью него. Больше чем 50 % всех мировых платежей производятся в долларовом эквиваленте. При этом в некоторых странах расчет по долларам существует на неофициальном уровне (Россия), а в других доллар фактически приравнен к национальной валюте (Зимбабве). Частными случаями являются страны, в которых доллар и вовсе стал национальной валютой. Такими государствами выступают, например, Сальвадор и Маршалловы Острова.
Историческая справка
В мировой истории фигурирует Бреттон-Вудская денежная система 1994 года, которая заключалась в том, что золотом обеспечивалась лишь американская валюта, а она уже обеспечивала собой все остальные. Однако, когда золотой запас США начал резко сокращаться и платежный баланс стал отрицательным, эта система оказалась нестабильной.
Поэтому за 2 года (1976-1978) была разработана новая система, получившая название Ямайской, которая базировалась на принципах отсутствия «золотой» привязки и свободной конвертируемости каждой из валют. С этого момента определяющим для валютных курсов стало соотношение спроса и предложения.
Сегодня доллар эмитирует в режиме онлайн под контролем Федеральной резервной системы (ФРС), которая, в реальном виде, является в США Центральным банком. Ею же устанавливается базовая процентная ставка, которая определяет, сколько будет стоить использование денежных средств. При этом ФРС абсолютно свободно в принятии того или иного решения, и не подчиняется никому, в том числе американскому правительству, но действует в интересах американской экономики.
Теперь можно перейти к разбору факторов, влияющих на доллар:
Политические факторы
Если говорить именно о паре USD/RUR, то для нее определяющим фактором из группы политических является цена на нефть. На первый взгляд можно не понять зависимости ее цены от американской валюты. Но если обратить внимание, что нефть номинирована именно в ней, то становится понятным ее влияние на формирование валютного курса.
Если американское правительство ощущает потребность в денежных средствах, то оно осуществляет выпуск облигаций, которые выкупает ФРС и эмитирует заплаченные деньги, по ним и рассчитывается за купленные бумаги с центральным американским банком. Таким образом, у правительства США появляется возможность использования полученных денег в своих целях.
В России же денежные массы вливаются в экономику страны иначе. Центральный банк России не имеет возможности производить эмиссию по американскому примеру. Для того чтобы российскому правительству получить деньги от Центробанка, оно должно выставить на мировой финансовый рынок некий товар или услугу. Как правило, это сырье: нефть или газ. Продав это сырье за доллары, правительство РФ и получает необходимые деньги. При этом денежные средства можно потратить на то, чтобы приобрести американские облигации.
Другими словами, подобная схема сводится к эмиссии долларов США и покупке на них тех или иных активов (к примеру, нефти). Таким образом, Россия производит поставку активов на мировой рынок в долларовом эквиваленте, под них и производится выпуск рублей, а доллары тратятся на облигации Америки. У этой схемы много недостатков и она вызывает недовольство. Поэтому сейчас ведутся разработки такой схемы, чтобы нефть можно было продавать за российскую валюту, но и тут есть нюансы.
При повышении долларовой цены на нефть курс рубля идет вверх вслед за ней. При обратной ситуации курс рубля падает вместе с ней. Поэтому экспортеры заинтересованы в том, чтобы американская валюта была слабее, а Америке, напротив, важно, чтобы доллар был крепче.
Еще одним фактором из группы политических можно считать стабильность экономики страны, так как у сильного государства крепкая валюта. Это вызывает желание покупать ее у других стран, которое будет постоянно поддерживать спрос и, следовательно, повышать курс доллара США. Военные действия или иные конфликтные ситуации, напротив, отрицательно сказываются на курсе, так как дестабилизируют рынок. Таким же образом влияют важные заявления, сделанные главами государств.
Экономические факторы
Основным экономическим фактором, формирующим валютный курс, принято считать изменение ФРС процентной базовой ставки. При ее повышении курс тоже повышается, и наоборот. Особенно следует выделить деятельность ФРС в рамках программ по количественному смягчению (QE), проводимых для стимуляции государственной экономики.
Эти программы заключаются в скупке облигаций и последующем снижении ставки. Когда запускается очередной цикл смягчения, объем валюты растет, и она может несколько упасть цене. Однако это компенсируется позитивным эффектом, закладываемым в рынок таким стимулированием курса. В итоге курс не опускается ниже определенной отметки и стабилизируется. При QE сокращениях доллар дорожает, а рынок получает возможность вложить в него эффект ожидания, который обуславливает дальнейшее развитие.
Любовь российского населения к американскому доллару обусловлена его стабильностью (но даже доллар иногда дешевеет), которая достигается низким уровнем инфляции в США (примерно 2 %). По инфляции можно замерить, насколько обесценилась та или иная денежная единица, и то, что в Америке она существенно ниже российской, играет ей на руку.
Еще одним фактором из группы экономических является платежный баланс, влияющий на то, насколько динамичным будет валютный курс. Положительный платежный баланс остается благоприятным фактором для того, чтобы доллар рос онлайн, а отрицательный будет обозначен его падением в реальном времени. Однако Америка всегда имеет платежный баланс со знаком минус, но это происходит из-за того, что поставляемым ею активом на мировом рынке является сам по себе доллар.
Отличительные особенности пары USD/RUR
Для того чтобы научиться торговать той или иной парой, прежде всего, следует выяснить ее особенности:
- Базовая информация о паре;
- В паре доллар-рубль доллар является базовой валютой, а рубль – котировочной. Это означает, что, смотря на график этой пары, мы видим то, сколько рублей можно приобрести за 1 американский доллар. Кроме этого, говорит о том, что когда доллар начинает дорожать онлайн, котировки сейчас же поползут вслед за ним. А когда укрепляется рубль, котировка пары будет падать.Лучшее время для торгов.
Самым подходящим временем для начала торговли этой парой считается 10:00 по московскому времени. Заканчиваются активные торги в 21:00 по Москве.
Однако ряд брокеров могут предложить клиентам 24 часовую торговлю, так как не производят вывод сделок на международные банки. Но если торговать в то время, когда московская биржа закрыта, выплаты по сделкам будут ниже, в силу того, что актив автоматически становится менее ликвидным.
Прогнозируемость пары USD/RUR
Итак, основные особенности данной пары валют оговорены. На следующем шаге следует понять, как правильно предсказывать то, как она будет себя вести.
Трейдеры разнятся в своих теориях на этот счет. Часть из них считают, что лучше всего проводить фундаментальный анализ, а другая часть на стороне технического анализа. Но лучше всего использовать оба этих метода.
Фундаментальный анализ
Он основывается на постоянном отслеживании новостей, касающихся цены на нефть. Но не совсем. Разумеется, то, сколько стоят нефть и газ на мировом рынке, влияет на цену рубля. Но есть и другие факторы, и их не мало.
Во-первых, это действия Центрального банка РФ которые влияют как на рубль, так и на котировки пары USD/RUR. В равной степени, а иногда и в большей, на котировки влияет деятельность Федеральной резервной системы США.
Кроме того, необходимо учитывать, что рубль считается рискованной валютой. Когда в круг интересов крупных интересов попадают так называемые венчурные активы, котировки рассматриваемой валютной пары падают, а рубль, соответственно, укрепляется.
Перечисляя остальные факторы, необходимо упомянуть процентную ставку, ВВП и количество безработных в стране.
При попытках Центрального банка России сгладить стоимость рубля, для снижения силы влияния фундаментальных данных на котировки, возможность прогнозирования движения обсуждаемой валютной пары заметно снижается.
Учитывая все вышесказанное, можно сделать вывод, что опираться только на нефть при торговле парой USD/RUR не стоит.
Технический анализ
Несмотря на то, что котировки валютных пар иногда скачут, технический анализ вполне реален. Он основывается на анализе графиков и реакции валютной пары на те или иные события в конкретный промежуток времени.
Достоинства пары доллар-рубль
Несмотря на то, что данная валютная пара не слишком популярна у участников рынка, относится к экзотической группе и имеет достаточно недостатков, у нее есть и свои достоинства.
Прежде всего, к ним можно отнести высокую динамичность. Поскольку финансовый рынок постоянно подогревают те или иные новости, происходят большие скачки котировок. Как раз на них и можно неплохо заработать как опытным трейдерам, так и новичкам.
Кроме того, несмотря на высокую динамику, на длительном промежутке времени пара USD/RUR выглядит весьма стабильной. Это очень важно для качественного трейдинга. Поэтому тем, кто хорошо осведомлен об особенностях этой валютной пары, не стоит упускать шанс заработать на ней.