Что влияет на прогноз курса доллара в 2019 году

Доллар является основной мировой валютой. К нему прикован интерес всего мира, и любое изменение его курса вызывают бурную реакцию на финансовом рынке. Это объясняется его стабильностью и вытекающим из нее высоким уровнем доверия. Так как к американской валюте всегда повышенное внимание, то составить прогноз курса доллара на 2019 г. не является сложной задачей. Именно поэтому трейдеры-новички, в основном, торгуют валютными парами, в которых присутствует доллар США.

Факторы, влияющие на цену доллара

Для того чтобы составить адекватный прогноз курса доллара на 2019 год, необходимо учитывать факторы, которые могут повлиять на него в ту или иную сторону. К этим фактором относятся:

Учетная (процентная) ставка

Одной из самых важных процентных ставок является процентная ставка, касающаяся федеральных фондов. Именно по этой ставке происходит выдача ссуд от одного депозитного учреждения другому. Такая выдача ссуд называется овернайтом. Эта ставка меняется тогда, когда у власти есть намерение сделать заявление о скором изменении в кредитно-денежной политике. Подобные заявления оказывают сильное влияние на финансовый рынок в целом и на всего его инструменты в отдельности. Поэтому, отслеживая информацию об учетных ставках, можно сделать прогноз курса доллара на 2019 г.

Дисконтная ставка

Эту ставку федеральные власти применяют по отношению к банкам коммерческого типа, для того чтобы в срочном порядке пополнить запасы их ликвидности. Она является условной, но, тем не менее, ее изменения сигнализируют о переменах в политике государства, касаемо финансов. Эта ставка всегда меньше, чем ставка по федеральным фондам.

Дисконтная ставка в России

Ценные бумаги длительного действия

«Индикаторные» облигации, срок погашения которых составляет 30 лет, – один из самых важных показателей того, какую инфляцию ожидает рынок.

Как правило, рынком, при ссылке на облигационный уровень, используется такой показатель, как доходность, а не стоимость. Как и доходность любых других облигаций, доходность индикаторных связана со стоимостью облигаций обратной зависимостью. Между курсом американского доллара и индикаторными ценными бумагами прямой связи не наблюдается.

Однако можно отследить следующую тенденцию: когда стоимость облигаций падает, а их доходность растет, – рынок ожидает повышение инфляции, а это, в свою очередь, ведет к падению курса USD. Поэтому, делая прогноз поведения доллара на 2019 год или на более короткий срок, нужно иметь это в виду.

В зависимости от того, в какой стадии находится экономический цикл, подобные данные могут в разной степени влиять на валютный курс. Если инфляция на данном этапе не сможет нанести весомого ущерба, то курс, напротив, может начать расти. Но если инфляция реально угрожает экономике, и начинает расти процентная ставка, то доллар будет падать, потому что облигации начнут активно продавать.

Так или иначе, на сегодняшний день индикаторных облигаций сравнительно мало. Уменьшение их количества произошло после того, как Казначейство США начало выкупать свой долг. Поэтому их место заняли более краткосрочные облигации, а именно облигации со сроком погашения, равным 10-ти годам.

Долгосрочные акции – представители эталонного класса активов, поэтому на них влияют капиталопотоки, которые могут меняться из-за тех или иных мировых событий. Нестабильная ситуация на рынке стран третьего мира может стимулировать акции и облигации США к подорожанию, так как они безопасны. В конце концов, это приводит к тому, что курс доллара начинает расти.

Ценные бумаги

Евродолларовые депозиты сроком на 3 месяца

Учетная ставка по депозитам в долларах со сроком погашения, равным 3-м месяцам, которые размещены за пределами Америки. Эти депозиты – важный инструмент, служащий для того, чтобы оценить разницу между процентными ставками, что, в конечном итоге, помогает определить обменный курс.

В качестве примера можно рассмотреть пару доллар-йена: чем больше разница между процентными ставками в пользу депозитов в долларовом номинале, тем сильнее они будут расти в цене. Если же разница в пользу йеновых депозитов, то расти будут уже они. Однако такое соотношение справедливо не всегда: оно может не работать из-за ряда других факторов.

Десятилетние облигации

Подобные ценные бумаги используются на валютном рынке для того, чтобы сравнить их с аналогичными облигациями других государств, например, Японии, Англии и т. д. Разница между доходностями облигаций разных государств и является фактором, который влияет на обменный курс. Если облигации США более доходны, чем облигации стран-конкурентов, то доллар будет расти по отношению к другим денежным единицам.

Влияние федерального резервного банка

Центробанк США определяет денежно-кредитную политику абсолютно независимо, целью банка является достижение максимального уровня неинфляционного роста экономики. Основными сигналами, которые ФРС дает рынку, являются ставка дисконта и ставка федеральных фондов.

Действия комитета по операциям на открытом рынке

Комитет ответственен за решения, принимаемые в сфере кредитно-денежной политики. К этим решениям, помимо прочего, относятся и новости о том, что процентная ставка будет изменена. Подобные новости выходят до 8-ми раз в году. Комитет состоит из 12-ти человек, 7-ро из которых являются представителями совета управления ФРС и президента Нью-Йоркского федерального банка; остальные четверо являются избираемыми на срок, равный 12-ти месяцам. Выбор происходит из числа президентов иных банковских учреждений.

Политика казначейства

Американское казначейство ответственно за публикуемую информацию, которая касается государственного долга, а также за решения о формировании фискального бюджета. Казначейство ни в коем случае не влияет на кредитно-денежную политику, но выступления его резидентов, касаемо доллара США, могут обрушить валюту или, напротив, подбросить ее вверх на рынке. Подобные заявления часто принимают в расчет трейдеры и аналитики, составляя прогноз курса доллара на 2019 г.

Данные об экономике

Наиболее важными из экономических данных считаются: отчеты об уровне заработка населения, количестве безработного населения, а также показатели средней и меридианной почасовой оплаты труда. Кроме этих показателей, сильно влияют на курс доллара данные, касающиеся индекса потребительских цен (CPI), индекс цен производителей (PPI), ВВП, а также международной баланс (торговый) и индекс цены на рабочую силу и индекс ассоциации (NAPM).

Рынок акций

Прежде всего, влияние оказывают три индекса, которые принято считать основными. Это индекс Доу Джонас (DOW), S&P 500 и NASDAQ. Доу Джон больше остальных влияет на доллар. С середины 90-х годов он напрямую связан с американской валютой, потому что инвесторы-иностранцы с этих пор активно скупают американские ценные бумаги. На этот индекс оказывают влияние ожидаемая и фактическая прибыль компаний, прогнозы на процентную ставку и общая ситуация в мире. Все эти факторы, так или иначе, влияют на валютный курс.

Кросс-эффект

Курс американского доллара находится в той или иной зависимости от валют других государств. Например, если йена растет по отношению к евро, то пара EUR/JPY начинает падать, что способно вызывать падение курса валюты Евро, а значит, пара EUR/USD также начнет терять пункты на валютных биржах. Составляя прогноз курса доллара на 2019 г., это обязательно следует иметь в виду.

Факторы

Пара евро-доллар

Одной из основных валютных пар на сегодняшний день является пара евро-доллар. Для этого есть несколько причин:

  • Обе составляющие этой пары являются популярными мировыми валютами, которые остаются резервными для большинства стран в мире;
  • Евросоюз и США являются неоспоримыми лидерами по такому показателю, как ВВП;
  • Величина спроса на американский доллар стабильна на всех рынка мира. Нефть торгуется преимущественно за доллары, аналогичная ситуация сложилась с золотом и зерновыми культурами, впрочем, доллар нужен вообще всем;
  • Доллар принимает участие в 9 из 10 сделок на бирже Форекс;
  • Пара является одной из семи валютных пар основной группы;
  • Евро-доллар является парой, на которую приходится максимальный объем торговли, согласно статистическим данным валютных бирж;
  • Интерес к евро и американскому доллару не спадает;

Они (евро и доллар) легко поддаются анализу и на них легко сделать прогноз, ведь информации по ним предостаточно. Поэтому правильный прогноз курса доллара является главной составляющей успешной торговли на биржах.

Именно поэтому трейдеры, которые уже давно на рынке, рекомендуют торговать именно этой парой, так как новичку проще всего будет сориентироваться именно по ней. Прежде всего, необходимо следить за новостным фоном и читать аналитику маститых игроков на рынке. Это поможет самостоятельно составить свежий прогноз изменения курса американского доллара на период 2019 года.

Практикующие трейдеры отмечают некую зависимость валютной пары EUR/USD от других валютных пар. Поэтому, определив то, как будет себя вести евро по отношению к доллару, можно сделать прогноз и о движении других пар. Есть несколько явных зависимостей:

  1. Отрицательная корреляция наблюдается по отношению к паре «свисси» (так принято называть пару доллар-франк (швейцария);
  2. Положительная корреляция наблюдается с «кабелем» (так принято называть пару фунт стерлинга-доллар).

На рыночную стоимость валютной пары влияют денежные обороты государств, валюты которых представлены в паре. Кроме того, влияет величина процентной ставки, которую устанавливает местный Центробанк.

Это можно было наблюдать несколько лет назад, когда прогноз относительно курса доллара США в России, в результате действий ЦБ РФ, резко поменялся, так как никто не мог предсказать ситуацию, последствия которой распространяются и на 2019 год.

Еевро-доллар является самой ликвидной и изменчивой валютной парой, другими словами, парой с высокой волатильностью. Этим и объясняется интерес к ней и ее популярность, как у обычных людей, так и у трейдеров, инвесторов и спекулянтов.

Основными плюсами этой пары являются:

  • Большое количество аналитической информации по ней;
  • Маленькие спрэды;

Обилие новостей, которые влияют на курс рассматриваемой пары валют. Даты выхода этих новостей всегда известны, поэтому можно сделать точный прогноз и предугадать скачки в ту или иную сторону.

Так как пара обычно движется по долгоиграющим трендам и обладает высоким показателем волатильности, опытныее торговцы открывают позиции сонаправленно с трендом. Кроме того, они обычно параллельно торгуют и другими парами, с которыми есть пряма корреляция.

Ежедневный объем сделок по паре EUR/USD очень высок, сделки открываются как в сторону продажи, так и в сторону покупки, поэтому абсолютно точно предсказать будущие движения, несмотря на все вышеперечисленное, довольно трудно.

Свежий прогноз относительно курса американского доллара на 2019 год можно найти на нашем сайте.

Заключение

Доллар – одна из самых шумных и популярных валют в мире. Она стабильна и пары с ее участием обладают высокой волатильностью, поэтому ею чаще всего торгуют на бирже Форекс.

Чтобы понять, как будет двигаться доллар на валютном рынке, и сделать правильный прогноз, необходимо анализировать ряд факторов, которые на 2019 год влияют на него с наибольшей силой. Среди этих факторов можно выделить новостные события в мире, показатели учетной ставки, безработицы, заработной платы и многое другое. Пары, в которых присутствует доллар, всегда интересны мировому сообществу. Поэтому по этим парам всегда много аналитики и прогнозов, от которых можно отталкиваться при торговле.

Вам также может быть интересно

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Все о долларах
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: